O que é Short Selling?

Você acredita que exista somente uma forma de ganhar dinheiro na bolsa e é em momentos de alta, correto?

E se eu te contar que existe um jeito de ganhar dinheiro nas baixas?

Sim, o Short Selling é o método utilizado nesse momento.

O processo é bem simples:

  • Investidor "A" aluga ações do investidor "B";
  • Investidor "B" cobra um valor de aluguel por cada ação e um período de aluguel;
  • Investidor "A" vende essas ações e depois recompra por um valor menor do que na venda
  • Investidor "A" devolve as ações ao investidor "B" no final do período do aluguel, paga o aluguel por cada ação;
  • Cálculo do processo: Vende R$ - Compra R$ - Aluguel R$ = Lucro/Prejuízo.

Exemplo:

  • João ("A") alugou 100 ações do Caio ("B");
  • Caio, cobrou R$1,00 de aluguel por ação, por um período de 1 mês (com valor de mercado de R$10,00 por ação);
  • João vendeu as ações alugadas por R$1.000,00 (100 ações x R$10,00);
  • 2 semanas depois João recompra as ações por R$500,00 (100 ações x R$5,00);
  • No final do período de aluguel, João devolve as 100 ações para o Caio e paga R$100,00 pelo aluguel das ações (Conforme combinado no início do processo);
  • Então João vendeu as ações por R$1.000,00 e recomprou por R$500,00, gerando R$500,00, mas teve de pagar R$100,00 de aluguel para Caio.
  • Dessa forma João teve R$400,00 de lucro nessa operação.
RESUMINDO:















Observações: Quando se aluga uma ação, você devolve a QUANTIDADE de ação, independente do valor de mercado no ato do aluguel e da devolução. Se alugou 100 ações com valor de mercado a R$1,00 cada (total R$100,00), e no período do aluguel o valor de mercado da ação desvalorize para R$0,50 (Total R$50,00) ou valorize para R$2,00 (Total R$200,00), você tem que devolver a quantidade exata de 100 ações.

O Short Selling exerce uma pressão vendedora no mercado presente e também uma pressão compradora futura, empurrando a bolsa de valores para baixo.

Se esse processo é feito por muitas pessoas (ou robôs) ao mesmo tempo, a tendencia é de que a bolsa despenque de forma muito rápida.

Um dos motivos da China ter sustentado a queda na sua bolsa de valores em 2020 (com perdas próximas aos 20%) , é que esse processo é bem restrito por lá.

Diferente de outros países que são mais liberais e que esse procedimento é normal e rotineiro.

Um dos motivos que a bolsa brasileira despencou (Quase 50% em 2020) nas últimas semanas, tem muito haver com utilização de Short Selling.

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Daniel Freitas
"Seu Investimento"