O que é Marcação a Mercado

O que é Marcação a Mercado?

    É uma atualização dos preços dos ativos de renda fixa que é feita quase diariamente
    De maneira bem simples, a marcação a mercado é a atualização do valor do seu título pelo preço que o mercado está disposto a pagar, dessa forma é possível você saber o valor que receberia hoje caso optasse em vender o seu título.

O que afeta os títulos?
  • Negociação dos Títulos (Venda e Compra)
  • Oscilação das taxas de juros da economia
Os títulos

  • Títulos prefixados são indexados a taxas Pré-acordada (Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento)
  • [Prefixado e IPCA+]
  • Os títulos pós fixados (Tesouro Selic) sofrem variação de acordo com a taxa de juros a qual é indexado.

    Como essa taxa sofre variação diária devida movimentação do mercado, é bom salientar que TAXA e VALOR do título, tem suas relações inversamente proporcionais, ou seja, enquanto a taxa SOBE o VALOR (PU-Preço Unitário) do título CAI e quando a taxa CAI o VALOR sobe.

    PREFIXADO e IPCA+ devem valor R$1.000,00 no vencimento do Título. (Observação: IPCA+ também vale R$1k mais toda a inflação desde a criação do programa em 2002, por isso a diferença dos valores.)

    Quanto maior o vencimento, maior será a oscilação devido a marcação a mercado.

Analogia:

  • Ponto A: PU inicial
  • Ponto B: Valor Vencimento (R$1k) / Data Final 01/01/2023
  • Velocidade: Taxa de Juros
  • Estrada: Período de Investimento
Exemplo:

Prefixado 2023
  • R$898,64 – 4,23%a.a. – R$1k/01/01/2023
  • R$880,03 – 5,00%a.a. – R$1k/01/01/2023
  • R$925,49 – 3,00%a.a. – R$1k/01/01/2023

Lembre-se:

Taxa e PU são inversamente proporcional, quando um sobe o outro cai e vise e versa.